Опционный трейдинг на двойных или тройных календарях  внешне прост и эффективен.
Но требует корректного выбора страйков, дат экспирации, точек входа и выхода.
Это стратегии для smart traders, которые любят комфортный позиционный трейдинг.
С заранее рассчитанным риск-профилем и зонами прибыли.
Для спрэдов на схождение или расхождение.
Если такие трейдеры есть на рынке, то наверняка на смартлабе их немало)))

А такие картинки из Квика лучше дополнять конкретными графиками из опционного калькулятора с расчетом требуемого ГО.
На сайте биржи он есть и поможет построить стратегии с 2- или 3-значной доходностью.
Ведь в году у нас 52 недели и 12 месяцев.
То есть число  разнообразных календарных спрэдов не ограничено.
И выбирать БА можно и другие.
Ведь алгоритм спрэдинга универсален.

Всем успешного трейдинга!

На нашем рынке мало ликвидных долгосрочных опционов.
Но некий прогресс все-таки есть.
Стратеги и энтузиасты не обходят вниманием возможность включить в свой портфель такие LEAPS.
Вот почти идеальный пример такого опциона.
Страйк, премия, IV, бид и оффер — все на месте, как и должно быть, в непустом стакане.
Остальное, как говорится, дело техники




Если кто-то из любителей LEAPS найдет еще подобные опционы по другим БА, поделитесь ради общей пользы.

Итак, подходит к концу январь нового года.
Позади зимние каникулы, биржевые торги вернулись в обычное русло.
Нынешний високосный год по китайскому календарю начнется с 10 февраля.
Ожидается много важных событий — выборы не только в России, а в США и других странах.
Поэтому заранее готовимся, в частности, к валютным качелям.
Чтобы не гадать на кофейной гуще,  внимательно посмотрим на торговую сетку по опционам на декабрь.
Тут все просто — в моменте минимальный страйк 78500/максимальный страйк 115000.
Наиболее популярный С107000 по числу ОИ.
Из этого и исходим, что условный диапазон для валютных полетов как бы обозначен.
А если вспомнить про медиану — (115000+78500)/2=96750  — то получим еще один бенчмарк на ближайшее будущее.
Вот такая занимательная нумерология и информация к размышлению.

Ка ее использовать?
Это уже зависит от трейдерского опыта и собственной аналитики.
Возможно, у вас другие цифры и прогнозы.
Лично я доверяю коллективному биржевому разуму и игнорировать 3-4 важнейших уровня на сегодня не буду.

( Читать дальше )

Параметр IV очень важен для успешного трейдинга на опционов.

Чтобы правильно его оценить и понять уровень завышенности/заниженности в моменте, можно использовать такой лайфхак.

Считается, что наиболее справедливо  оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.

Потому что по ним реализуется долгосрочный хедж и манипулятивные цены быстро нейтрализуются.

По указанным условиям выбираем бенчмарк С107000 на декабрь и получаем график IV с историей.

На текущий момент искомое значение равно 14.70%.

Итак, можем сравнить его с транслируемой IV на недельках и месячниках.

Числа примерно совпадают.

Вывод — текущая IV находится в нейтральном значении при текущем БА.

Сегодняшние «свечки» до 17% на графике  были кратковременны и являлись сигналами на открытие шорта. 

Хотите верьте, хотите проверьте.

Но такой метод «на коленке» вполне применим для практического трейдинга.

Проверено на личном опыте.


Дополнительно: 

Так как почти целый год впереди, график IV можно использовать достаточно долго.

( Читать дальше )

Cегодня появился такой страйк.
На март 2025 года.
И там зародилась жизнь!
Думаем глобально, действуем локально.
Интересно наблюдать за блуждающими вечерними ИИ в виде заявок-айсбергов.
Сейчас они добрались до крайних страйков и крайних на сегодня дат экспирации.
Роботы действует по науке, то есть по теории.
А мы будем встречать их врукопашную, по старинке.
А чья возьмет — будущее покажет.

Как говорил герой одного известно фильма — информация к размышлению.
Я бы добавил — и к действию.
Но какое именно опционное блюдо можно и нужно приготовить на будущий очень опасный и непростой год, зависит от личных предпочтений.
Это касается страйков, дат экспирации и пропорций.
В любом случае перспективные и прибыльные комбинации есть всегда.
Это как шахматная задача — цель ясна, но вариантов решения может быть несколько.

PS — любые совпадения с реальными котировками неслучайны.
Можно выбрать иные БА с повышенной волатильностью.
Критерий один — риски должны быть ограничены, потенциал прибыли неограничен.
Ликвидность второстепенна.





к

" А мы торговали по горизонтали..."
Больше добавить нечего.
Набираем портфель на 2024 год.
Уже пора — январь/март на Si  не за горами.
Цели прежние — на минимум ГО максимум спрэдов при  умеренном риске.

Аналогичный алгоритм приемлем для вертикалей и диагоналей.
Но для положительного МО его нужно дополнить  Ratio-коэффициентом.
Доходность порадует, а пока нужно просто спокойно и методично сформировать диверсифицированный портфель.

Торгуем будущим уже сегодня.
Преимущества FORTS очевидны.
И это дает уверенность в завтрашнем дне.


PS — речь про опционы, а не форекс!

На графике горизонтального спрэда все наглядно и понятно.
На опционах подобный арбитраж есть всегда.
Остается только увидеть эти возможности и успешно реализовать.
Поскольку БА разные по срокам экспирации, при текущем профите позицию лучше закрывать в удобный момент в течение срока «жизни» ближней ноги.
Горизонтальные спрэды бывают прямые или обратные, медвежьи или бычьи, дебитовые или кредитовые.
Теория это хорошо, но практика всегда полезнее.
Где еще найти разницу IV в 22 и 32%, как не на FORTS?

Пока текущий спот на Si и фьючерсы падают в моменте, возросшая волатильность поясняет рост премий даже на самых дальних FOTM-опционах.
Это не будет длиться долго, поэтому такими возможностями надо пользоваться оперативно.
 С110000 весьма привлекательный страйк, и на сегодня своего рода бенчмарк возможного роста доллара на 2024 г.
Думаем о будущем и открываем позиции в нужную сторону по своим стратегиям.
Портфель на будущий год на FORTS пора формировать уже сегодня.
Рынок не ждет, не спит и живет по своим неписаным законам.
Присоединяйтесь!

Горизонтальные спрэды на Si доступны всегда и на любую глубину.
Подбор пар на разных страйках образует пул, который устойчив к качелям IV и генерит положительное сальдо.
Можно строить на коллах или путах на предпочтительные сроки — от недели до года.
С ребалансировками или без них, то есть на ближайшую экспирацию обе ноги закрываем, если есть профит.
Если его еще нет или он не устраивает, первую ногу роллируем на следующую экспирацию.
При желании двойные или тройные кросс-спрэды дают синергетический эффект.
Но начинать лучше с самых простых и понятных комбинаций.
Риск-профиль и ТБУ наглядны в опционном калькуляторе Мосбиржи.
Он же показывает примерное требуемое ГО.
Кому интересно, тот может более подробно самостоятельно изучить горизонтали и, возможно, найти свой клондайк.